Création, Sélections, évolution, Portefeuilles

Le système d'équipondération des différentes lignes que nous retenons depuis la création de nos sélections ne permet effectivement pas de suivre l'évolution exacte des portefeuilles d'une semaine sur l'autre.  [...] Vous êtes nombreux à nous interroger sur le fonctionnement des portefeuilles. Les achats sont effectués au cours d'ouverture du lundi suivant la parution et, pour les titres ne faisant l'objet d'aucune opération, les progressions de cours sont calculées de jeudi à jeudi.  [...] Pour résoudre ce problème, nous passerons à partir du 1 er janvier à un système de gestion d'une somme fixe, exprimée en euros, comme n'importe quel portefeuille réel. Celanous permettra d'affiner les choix d'allocation, puisqu'il sera possible de placer les liquidités non investies.  [...]

Depuis le début de l'année, aucun de nos portefeuilles n'a démérité. Mais il faut bien reconnaître qu'en cette période de forte instabilité boursière notre portefeuille PEA Sécurité fait nettement mieux que le PEA Dynamique. Nos performances depuis la création des portefeuilles en septembre 1992 montrent d'ailleurs que ce qui est vrai aujourd'hui se vérifie aussi sur longue période.  [...]

Les services aux collectivités, le pétrole, les télécoms, l'agroalimentaire et les foncières sont très présents dans nos différents portefeuilles. Des titres comme Suez, Total, Unibail-Rodamco, Bouygues et Accor figurent ainsi dans plusieurs de nos sélections.  [...] Nous continuons de renforcer le caractère défensif de nos portefeuilles.  [...]

Lors d'une conférence de presse organisée le 23 décembre 2008 à New York, elle appelait de ses voeux la création d'une commission afin d'analyser des portefeuilles qui jusque-là n'avaient été, semble-t-il, examinés que d'un oeil distrait, sans doute à cause d'un conflit d'intérêts entre administrateurs.  [...]

VICTOIRE DE TROGOFF. Notre allocation est très défensive, puisque nous consacrons près de la moitié des portefeuilles à des valeurs qui offrent une bonne résistance sur l'évolution de leurs revenus et qui sont relativement épargnées des risques du marché du crédit.  [...]

CHRISTIAN LANGLOIS-MEURINNE. Le seul critère important est l'évolution de l'ANR, qui a été de 14,5 % par an pour l'IDI depuis son introduction en 1991. Cependant, nous avons tous l'habitude d'évaluer nos portefeuilles de façon prudente. Pour preuve, nous vendons généralement à un prix supérieur à la valeur marquée au bilan.  [...] la création de valeur devra se faire sans dopage. Nous monterons peut-être les cols moins rapidement, mais nous les gravirons sûrement.  [...] Nous voulons être sélectifs pour accompagner au quotidien nos sociétés dans leurs projets de croissance. Celle-ci peut être importante, car il est plus facile de doubler le chiffre d'affaires d'une PME que celui d'une grande société.  [...]

Même s'il est impossible de chiffrer les pertes de ces investisseurs, qui sont très discrets sur leurs portefeuilles, il est certain qu'ils ont perdu de leur superbe. Le fonds norvégien ( voir encadré ), qui est le seul à publier ses résultats, a ainsi perdu 7,7 % au cours du troisième trimestre, la pire performance depuis sa création, il y a dix-huit ans.  [...]

Le Journal des Finances - Le dossier. Notre sélection de dix valeurs défensives pour sécuriser les portefeuilles.  [...] Notre sélection de dix valeurs défensives pour sécuriser les portefeuilles.  [...] Toutes évoluent aussi dans des secteurs d'activité capables de leur assurer des revenus réguliers. Sur les dix sociétés que compte notre sélection, cinq d'entre elles offrent en outre un rendement net proche de 3 %, qui constitue un indéniable parachute à la baisse.  [...]

PEA Sécurité. Belle leçon d'humilité. Ce portefeuille ultrasécuritaire, qui a longtemps fait preuve d'une résistance à toute épreuve, s'est littéralement effondré en quelques semaines, au point de présenter aujourd'hui la plus mauvaise performance de nos quatre sélections.  [...]

PEA Dynamique. Comme son nom l'indique, ce portefeuille s'attache à mener une gestion active, or, dans un marché baissier, l'activisme n'est pas toujours la meilleure des attitudes à adopter. C'est la raison pour laquelle le PEA Dynamique affiche la plus mauvaise performance de nos sélections.  [...]