Morningstar

[...] listed companies. With the Morningstar Profile Report, NASDAQ OMX.  [...] * Entered into an exclusive agreement for Morningstar to provide.  [...]

[...] Pourtant, en une seule semaine, du 9 au 16 octobre (performances Morningstar), les fonds actions sud-américaines gagnaient 10,3 %.  [...] D'ailleurs, en un seul jour, la catégorie fonds Amérique latine perdait 10,8 % (chiffres Morningstar au 17/10/08). Faut-il pour autant désespérer du Brésil Principal marché de la zone, il dispose en tout cas de fondamentaux solides. Selon Astrid Fredericksen, analyste gérant chez OFI Asset Management, les pays les mieux armés pour résister au ralentissement économique sont ceux disposant de plusieurs relais de croissance.  [...] Les marchés des actions d'Amérique latine ne sont pas épargnés par la crise actuelle. Sur une année, les actions du sous-continent américain ont enregistré un recul de 45,4 %, selon les informations du site Morningstar (performances arrêtées au 16/10/2008).  [...]

[...] Si la moyenne des gestionnaires ne fait pas mieux que leur indice, certains d'entre eux se différencient toutefois par des performances bien supérieures au reste de la classe. Ces bons élèves figurent en tête des classements, affichant, par exemple, cinq étoiles dans la typologie de Standard & Poor's ou de Morningstar.  [...] Malheureusement, les étoiles des gérants sont souvent filantes. Une étude* parue cette année dans Les cahiers scientifiques de l'AMF montre que les OPCVM français classés 5 étoiles par Standard & Poor's ou Morningstar peuvent quitter la catégorie reine très rapidement.  [...] Un fonds est d'autant mieux classé qu'il a surperformé sa catégorie sur trois ans et que sa surperformance a été régulière. Morningstar évalue, lui, la satisfaction qu'aurait retirée un investisseur hostile au risque de son investissement dans le fonds pendant trois ans.  [...]

[...] Les étoiles de Morningstar Europe fournissent quant à elles un classement quantitatif des performances de fonds comparables, en tenant compte des coûts et du risque. Les catégories regroupent les produits ayant des politiques d'investissement similaires sur la foi des valeurs détenues en portefeuille.  [...] Frédéric Lorenzini, directeur de la recherche de Morningstar France Mesurez votre capacité à subir des pertes.  [...]

[...] La régularité de la surperformance généralement obtenue par ce style de gestion place les fonds qui l'utilisent dans le premier quart des classements. Ainsi, State Street Actions Europe gagne 42,3 % sur cinq ans au 21 mars 2007, alors que la moyenne de la catégorie s'inscrit à 26,8 %, selon Morningstar.  [...] Parmi les 197 fonds regroupés par Morningstar dans la catégorie actions françaises de grande capitalisation, 103 parviennent à obtenir une performance égale ou supérieure à celle du tracker, ou fonds indiciel coté, Lyxor ETF CAC 40 sur un an au 21 mars 2007.  [...]

[...] Evaluation de la qualité de l'équipe, du processus d'investissement, de la performance et des frais de gestion sont les critères de notation utilisés. La liste des fonds déjà notés, disponibles à la vente en France, peut être consultée sur le site www.morningstar.fr.  [...] Morningstar, société de recherche indépendante en matière d'investissements, propose désormais une notation qualitative des fonds européens et asiatiques. Elle comprend une échelle de cinq notes. Elite, Supérieur, Standard, Inférieur ou Déficient - fondée sur la conviction des analystes dans la capacité d'un fonds à surperformer sa catégorie sur le long terme.  [...]

[...] Thomas Lancereau est directeur de l'analyse des fonds en France pour Morningstar.  [...]

[...] Ainsi, le fonds Ulysse, de Tocqueville Finance, signe l'une des pires performances depuis le début de l'année, avec - 44,7 % (dernière performance connue au 5 novembre selon Morningstar). KLB Richelieu Spécial recule sur la même période de 42,3 %... Les victimes ne se comptent plus.  [...] Malgré le flair des gérants pour dénicher les pépites, le purgatoire risque de se prolonger pour ces produits qui nous avaient habitués à tenir la tête des classements. Côté grandes valeurs, le tableau est un peu moins sombre. Les performances des fonds depuis le début de l'année évoluent (toujours au 5 novembre selon Morningstar) dans une fourchette comprise entre - 44 % et - 18 %.  [...]

[...] Les investissements al-ternatifs comme les hedge funds et le private equity, pilonnés ces derniers mois sous l'effet du chaos des marchés, vont probablement mettre des années à retrouver leur popularité perdue. 48 % des conseillers ayant répondu à une récente enquête du Morningstar estiment que les investissements alternatifs vont perdre en importance au cours des cinq prochaines années, surtout en comparaison des investissements traditionnels comme les actions et obligations.  [...] Tandis que la demande en investissements alternatifs baisse, l'offre suit le même chemin. Fin octobre, le financier George Soros prédisait dans un discours que l'industrie du hedge fund allait, à terme, fondre de moitié. Barron's a assisté le Morningstar dans la conduite de ses enquêtes auprès des conseillers financiers.  [...]

[...] Le Journal des Finances - Portefeuilles Conseils d'investissements en Bourse - Placement. Notation Globale Morningstar™ - Cotations en direct.  [...]